下几条：
一、明对齐奉表称臣，受齐册封为皇帝。
二、两国疆界，东以淮水中流，西以武昌、汉阳为界；自淮而西，明割黄州（黄冈）、合肥，及江西全省与齐。
三、每岁齐国皇帝生辰及正旦，明遣使称贺。
四、明岁贡布二十五万两匹，茶叶一万斤、白银一百万两、於每岁春季，搬送至泗州（安徽盰眙县东北）交纳。
五、齐许归天启皇帝之皇子朱慈烺、昌平公主。
不等马士英说完，原湖广布政司参议，年近五旬的黄公辅拍案而起，怒道：
“岂有此理！称臣割地，岁贡贺旦，自列于藩属，与其说是盟约，毋宁称作降书！老夫绝不答应！”
路振飞、熊汝、堵胤锡亦拂袖而去。
自此，齐明和谈破裂。
武定皇帝遂令第三兵团从山东向对南直隶发动攻击，合肥重创，左良玉伤亡万人，南京震动。
八月初，南明朝廷被迫接受和谈条件，再次派遣路振飞、熊汝、黄公辅、堵胤锡等人至襄阳和谈。
马士英一脸奸笑对黄公辅道：
“吾皇仁慈，和谈当然可以，不过黄大人，得加钱，岁币由一百万改为一百五十万！”